Forex vs mutual funds

Vendas de Fundos Mútuos. ETFs: uma comparação com o progresso vem a inovação. Os fundos negociados em bolsa (ETFs), com apenas 20 anos, estão entre a inovação mais recente para sair da linha de montagem de dinheiro gerenciado. Em contraste, o fundo mútuo remonta à década de 1920, sobrevivendo à Grande Depressão e numerosas recessões. Incluindo os mais recentes e, possivelmente, os mais graves, nos últimos anos. O Investment Company Institute (ICI), uma associação profissional para o setor de empresas de investimento, informa que os ETFs para todas as classes de ativos em novembro de 2017 registraram mais de 1 trilhão, contra cerca de 11,8 trilhões de fundos de investimento. Do total de 12.652 trilhões, os ETFs compõem um pouco mais de 8, bastante ascendente por apenas 20 anos. No entanto, os fundos mútuos compõem os restantes 92. O que é melhor Depende do tipo de investidor. O investidor tradicional e menos sofisticado do IRA que reafecta estrategicamente, ao invés de tácticamente, mantém as despesas baixas e não é um selecionador de ações, pode encontrar o processo de compra de ações de uma empresa de fundos mútuos e resgatá-los um processo mais simples. Além disso, os patrocinadores de planos de uso de fundos de investimento estão bem enraizados. Na verdade, o ICI informa em seu 2017 Investment Company Fact Book que cerca de 5 trilhões são investidos em fundos de investimento abertos dentro de IRAs e planos de contribuição definida. Os investidores individuais da ETF, por outro lado, tendem a ser mais sofisticados, possuindo títulos individuais em suas contas qualificadas e não qualificadas. Os investidores institucionais os utilizam também. O comércio de ETF ao longo do dia, pode ser comprado na margem e vendido curto. Os ETFs também oferecem a exposição do investidor a uma miríade de mercados e classes de ativos. A maioria são investimentos passivos (acompanhar um índice), mas alguns oferecem abordagens ativas e complexas. Os gerentes institucionais (contas separadas, fundos de hedge) que utilizam alavancagem, adquire apostas direcionais, hedge (negociação de pares e estratégias neutras de mercado) ou alocam tácita classes de ativos, usam ETFs que se mostram menos dispendiosos e mais ágeis. Esses veículos são mais transparentes do que seus antecessores de fundo fechado (CEF), que não possuem o participante autorizado. Um dispositivo construído no mercado. Esta característica do ETF permite a criação e resgate diário de ações, o que minimiza as diferenças entre o preço do ETF eo seu valor patrimonial líquido (NAV). As CEF emitem um número fixo de ações, em contraste, o que leva a diferenças contínuas entre o preço da ação e o NAV, criando uma oportunidade de arbitragem. Outras Considerações Os ETFs continuam sua inovação, oferecendo gerenciamento ativo e fundos de fundos (um ETF perseguindo uma estratégia investindo em outros ETFs). Alguns avançam ao longo do continuum de risco com o advento dos ETF sintéticos. Para o qual o retorno vem de um swap em vez de um índice, ETNs (notas trocadas), que detêm renda fixa, e ETVs (veículo negociado em bolsa), que são semelhantes aos ETNs, mas emitidos através de um veículo de propósito especial para obter acesso a mais Mercados opacos. Aqui existe risco de contraparte. Finalmente, existem ETF alavancados e ETFs inversos que acompanham o desempenho oposto de um índice, efetivamente fazendo uma aposta direcional. O conjunto de produtos acima mencionado é o melhor reservado para o investidor mais sofisticado e consciente de riscos. Falhas Dependendo do investidor, os fundos negociados em bolsa podem ter possíveis inconvenientes. Os investidores de fundos mútuos sem carga precisariam abrir uma conta de corretagem e pagar comissões para negociar. Freqüentemente, os pequenos investimentos que fazem parte de uma estratégia de média de custo do dólar podem revelar-se mais caros. Além disso, os investidores precisam entender que os ETFs passivos estão sujeitos a erros de rastreamento, alguns em maior grau do que outros, onde o gerente talvez não consiga comprar alguns títulos ilíquidos no índice e deve tentar a replicação do índice através da amostragem dos valores liquidos nele . A complexidade do produto é sempre uma consideração. Os investidores também devem entender as diferenças nos procedimentos de liquidação. Enquanto os fundos de investimento se liquidam no próximo dia, os ETFs se estabelecem em três dias úteis. O investidor deve ter dinheiro disponível para pagar as compras. Os investidores de retalho seriam mais propensos a encontrar essas diferenças um desafio do que os institucionais. Abaixo está uma tabela que melhor ilustra as diferenças entre os dois instrumentos financeiros. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma segurança com um preço que depende ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. Hedge contra fundos mútuos Quais são as diferenças Entre um Fundo Hedge e um fundo mútuo. Existem principalmente cinco distinções fundamentais: 1. Desempenho Relativo: os Fundos Mútuos são medidos sobre o desempenho relativo. O desempenho deles é comparado a um índice relevante, como o SampP 50 0 ou a outros fundos mútuos no mesmo setor. Hedge Funds, por outro lado, é esperado para entregar retornos absolutos, tentando fazer lucros em todas as circunstâncias, mesmo quando os índices relativos estão para baixo. Os fundos mútuos são altamente regulamentados, restringindo o uso de vendas a descoberto e derivativos. Esses regulamentos servem como algemas, tornando mais difícil superar o mercado ou proteger os ativos do Fundo Mútuo em uma recessão. Hedge Funds, por outro lado, estão desregulados e, portanto, sem restrições. Eles são autorizados a vender a curto prazo e podem usar muitas outras estratégias projetadas para acelerar o desempenho ou reduzir a volatilidade. No entanto, uma restrição informal é geralmente imposta a todos os gestores do Hedge Fund por investidores profissionais que entendem as diferentes estratégias e normalmente investem em um Fundo específico por causa da experiência dos gerentes em uma determinada estratégia de investimento. Esses investidores exigem e esperam que o Hedge Fund permaneça dentro de sua área de especialização e competência. Assim, uma das características definidoras da Hedge Funds é que eles tendem a ser especializados, operando dentro de um determinado nicho, especialidade ou indústria que requer uma especialização específica. 3. Renumeração de gerenciamento: os fundos mútuos geralmente remuneram a administração com base em uma porcentagem de ativos sob gestão. Hedge Funds sempre remuneram os gestores com taxas de incentivo relacionadas ao desempenho, bem como uma taxa fixa. Investir para retornos absolutos é mais exigente do que simplesmente buscar retornos relativos e requer maior habilidade, conhecimento e talento. Não surpreendentemente, as taxas de desempenho baseadas em incentivos tendem a atrair os mais talentosos gestores de investimentos para o setor de Hedge Fund. 4. Proteção contra mercados em declínio: os fundos mútuos não são capazes de efetivamente proteger as carteiras contra mercados em declínio, além de entrar em dinheiro ou diminuir uma quantidade limitada de futuros do índice de ações. Hedge Funds, por outro lado, muitas vezes são capazes de proteger contra mercados em declínio, utilizando diversas estratégias de hedge. As estratégias utilizadas, é claro, variam enormemente, dependendo do estilo de investimento e do tipo de Hedge Fund. Mas como resultado dessas estratégias de hedge, certos tipos de Hedge Funds são capazes de gerar retornos positivos mesmo em mercados em declínio. 5. Desempenho futuro: o desempenho futuro dos fundos mútuos depende da direção dos mercados de ações. Pode ser comparado a colocar uma rolha na superfície de um oceano - a cortiça vai subir e descer com as ondas. O desempenho futuro de muitas estratégias do Hedge Fund tende a ser altamente previsível e não dependente da direção dos mercados de ações. Pode ser comparado a um submarino que viaja em uma linha quase reta abaixo da superfície, não impactado pelo efeito das ondas